Financement participatif : levier de croissance pour les promoteurs

Le crowdfunding immobilier (ou financement participatif en français) permet aux professionnels de l’immobilier de lever en direct, via une plateforme, une partie importante des fonds propres nécessaires à leurs opérations. La plateforme prend en charge la collecte des fonds auprès de ses investisseurs qui peuvent placer leur épargne dans les projets de leur choix. 

Cette solution de financement permet aux professionnels de l’immobilier de débloquer des fonds pour leurs opérations. Un effet de levier est ainsi créé, permettant l’optimisation et la rentabilité des fonds propres investis.  

Les conditions d’intervention  

Fundimmo intervient auprès de professionnels de l’immobilier : promoteurs immobiliers, marchands de biens et aménageurs fonciers. La solution que nous proposons permet de financer les fonds propres nécessaires à la réalisation de toute opération en immobilier résidentiel ou professionnel (bureaux, bâtiments d’activité, etc.). Nous apportons environ 60% des fonds propres exigés par la banque pour des montants allant de 150K€ à 8M€.  

Création d’un effet de levier  

Financer une partie des fonds propres nécessaires au déploiement d’une opération grâce au crowdfunding immobilier permet tout d’abord de déployer sa trésorerie pour d’autres projets. En effet, les fonds propres investis dans une opération vont être moindres et donc le montant restant pourra être investi dans d’autres projets. Cette solution de financement peut également permettre d’augmenter la taille des programmes. Dans les deux cas, le bilan de la holding qui porte l’opération sera optimisé. 

Une image valant mieux que mille mots, vous trouverez ci-dessous la simulation d’un effet de levier et de rentabilité pour une opération dont les caractéristiques sont les suivantes :  

• Durée de l’opération : 36 mois ;
• Chiffre d’affaires : 10M€ ;
• Prix de revient : 9M€ ;
• Fonds propres exigés par la banque : 900K€. 

Nous sommes partis de l’hypothèse que le financement proposé par Fundimmo était le suivant :  

• Durée du financement : 24 mois ;
• Montant financé par Fundimmo : 540K€ ;
• Quotité des fonds propres financés : 60% ;
• Rendement investisseur : 10% par an ;
• Commission Fundimmo : 7% HT.

Optimisation de la rentabilité des fonds propres

Le schéma ci-dessus nous permet de comprendre assez facilement l’intérêt qu’ont les professionnels de l’immobilier à avoir recours au crowdfunding. Tout d’abord, des fonds propres ont pu être libérés afin de financer d’autres opérations. Ensuite, en apportant moins de fonds propres, l’opérateur a bénéficié d’un taux de rentabilité interne plus élevé. Les fonds ont également été reçus plus rapidement que grâce à un fond d’investissement traditionnel. De plus, l’opérateur est resté seul maître à bord car Fundimmo n’est pas entré au capital de sa société. Enfin, la marge de l’opération a été préservée. En moyenne, le coût d’un financement en crowdfunding ne dépasse pas 1,5% du chiffre d’affaires de l’opération.